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Crises financeiras surpreendentemente comuns, mas poucos países fecham seus bancos

Para os americanos, a visão de gregos alinhados do lado de fora de bancos fechados evoca imagens da Grande Depressão - a última vez que todos os bancos nos EUA foram fechados por ordem do governo. Na verdade, embora as crises bancárias sejam deprimentemente comuns em todo o mundo, os governos geralmente impõem esses “feriados bancários” como último recurso, para evitar que os fundos fujam do sistema bancário e o façam quebrar.

cronograma de crises bancáriasExaminamos um banco de dados abrangente de crises financeiras de 1970 a 2012, compilado e mantido por dois economistas do Fundo Monetário Internacional para ver o quão incomum é a situação atual na Grécia. Os economistas do FMI definiram 'crises bancárias sistêmicas' como aquelas com 'sinais significativos de crise financeira no sistema bancário', como grandes corridas a bancos, perdas e liquidações, e intervenções políticas significativas em resposta, como garantias de depósitos, nacionalizações, recapitalizações , congelamento de depósitos e feriados.

Das 147 crises bancárias listadas, em apenas sete casos os governos nacionais congelaram depósitos e / ou pediram feriados bancários. A maioria desses casos ocorreu na América Latina: Argentina (em 1989 e novamente em 2001-02), Brasil (1990), Equador (1999), Panamá (1988) e Uruguai (2002). Na África, houve Chad (1983). O grande incidente mais recente ocorreu em 2013 em Chipre, como parte de um acordo de resgate com a União Europeia e o FMI.

No passado, os feriados costumavam durar uma semana ou menos, de acordo com o banco de dados. No entanto, os bancos cipriotas estiveram fechados por duas semanas em 2013, e os bancos gregos foram fechados desde 28 de junho.

A história mostra que, mesmo após a reabertura dos bancos fechados, as restrições ao acesso a depósitos e à transferência de recursos - principalmente aqueles detidos por estrangeiros ou denominados em moeda estrangeira - podem durar meses ou até anos. O Uruguai, por exemplo, reestruturou US $ 2,2 bilhões em depósitos a prazo denominados em dólares, estendendo seus vencimentos por um período de três anos. Em abril passado, Chipre suspendeu o último dos controles de capital impostos em 2013.

crises simultâneasOs pesquisadores do FMI descobriram que quase um terço (32%) das crises bancárias desde os anos 1970 foram acompanhadas por crises de dívida soberana (ou seja, um governo sendo incapaz ou não querendo reembolsar seus detentores de títulos), crises monetárias (quando a moeda nacional perde valor rapidamente ), ou ambos. A crise bancária da Grécia, de fato, começou em 2009-10 como uma crise de dívida. Para evitar que o governo grego deixasse de cumprir os enormes empréstimos bancários que havia contraído antes da crise financeira global, a Comissão Europeia, o Banco Central Europeu e o FMI concordaram em dois empréstimos de resgate, totalizando mais de 240 bilhões de euros, em troca de uma série de medidas de austeridade.



A Grécia deveria reembolsar 1,55 bilhão de euros (US $ 1,73 bilhão) ao FMI no mês passado, mas em vez disso se tornou a primeira nação desenvolvida a deixar de pagar um pagamento do FMI. O país tem 29,15 bilhões de euros (cerca de US $ 32 bilhões) em dívida com vencimento nos próximos três anos, incluindo um reembolso de 3,5 bilhões de euros (US $ 3,8 bilhões) ao Banco Central Europeu em 20 de julho.

O fracasso em chegar a um acordo sobre um terceiro pacote de resgate pode resultar no abandono total do euro pela Grécia em favor de uma nova moeda nacional, que os analistas geralmente esperam que perca valor rapidamente em relação ao euro. Isso significaria que a Grécia poderia enfrentar crises bancárias, de dívida e cambiais simultâneas - algo que aconteceu menos de uma dúzia de vezes desde 1970, de acordo com o banco de dados.

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